欧易

欧易(OKX)

国内用户最喜爱的合约交易所

火币

火币(HTX )

全球知名的比特币交易所

币安

币安(Binance)

全球用户最多的交易所

浙商证券:给予海信家电增持评级,目标价位13.9元

时间:2022-11-25 22:29:07 | 浏览:344

2022-04-12浙商证券股份有限公司马莉对海信家电进行研究并发布了研究报告《海信家电一季度业绩点评报告:央空快速成长,Q1业绩超预期》,本报告对海信家电给出增持评级,认为其目标价位为13.90元,当前股价为11.62元,预期上涨幅度为1

2022-04-12浙商证券股份有限公司马莉对海信家电进行研究并发布了研究报告《海信家电一季度业绩点评报告:央空快速成长,Q1业绩超预期》,本报告对海信家电给出增持评级,认为其目标价位为13.90元,当前股价为11.62元,预期上涨幅度为19.62%。

海信家电(000921)

投资要点

空调业务亏损收窄,公司Q1业绩超出预期

1)2022Q1公司实现营业收入183.04亿元,同比+31.35%;实现归母净利润2.66亿元,同比+22.10%。公司22Q1毛利率为18.53%,同比下滑2.20pct,下滑幅度相对有限,主要原因系公司在22Q4期间储备大量原材料和产成品对冲原材料价格上涨。2)公司22Q1业绩超预期,主要原因系空调业务亏损收窄及并表三电控股后投资性收益增长。空调方面,公司积极调整研发、制造、营销,重点改造产品和渠道结构,中央空调和家用空调的协同都有很大的改善,家用空调盈利性有所改善。同时,家用空调与中央空调的协同也体现在销售费用率上,22Q1公司销售费用率为10.47%,同比下降2.61pct。3)由于海信并表三电控股,三电控股下的合资公司华域三电增厚公司投资收益,22Q1公司投资收益为1.43亿元,同比+321.35%。

海信日立央空业务增长迅猛,持续看好多联机龙头表现

1)根据产业在线数据,2021年海信日立中央空调出货额市场份额为11.54%。其中公司是多联机细分领域的龙头,2021年海信日立多联机出货额份额为18.50%,分别领先大金、格力2.57pct、3.07pct。2)中央空调在能效和使用效果上均优于分体空调,我们认为在消费升级和精装修渗透率提升的背景下,中央空调的渗透率有望进一步提升,2022年1-2月中央空调内销市场规模为149亿元,同比+45.20%。多联机央空更加节省外机空间、冷媒分配更加合理,是中央空调的主导机型,2022年1-2月多联机内销出货额为85亿元,同比+56.31%。我们持续看好中央空调,尤其是多联机的成长性。

盈利预测及估值

考虑到公司传统冰洗、家用空调业务持续推进品牌出海;中央空调方面,考虑到公司旗下的海信日立是中央空调行业的龙头,市场地位稳固。我们预计公司2022-2024年收入为791/868/950亿元,对应增速为17.11%/9.73%/9.37%;归母净利润为12.63/15.79/19.17亿元,对应增速为29.83%/25.04%/21.40%,对应当前股价PE分别为12/9/8倍。我们给予公司22年15xPE,对应目标股价13.90元,予以“增持”评级。

风险提示

原材料价格上涨超预期;需求不及预期;市场竞争加剧

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,华泰证券林寰宇研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达97.18%,其预测2022年度归属净利润为盈利11.41亿,根据现价换算的预测PE为13.81。

最新盈利预测明细如下:

该股最近90天内共有15家机构给出评级,买入评级9家,增持评级6家;过去90天内机构目标均价为13.06。证券之星估值分析工具显示,海信家电(000921)好公司评级为3.5星,好价格评级为4星,估值综合评级为3.5星。(评级范围:1 ~ 5星,最高5星)

以上内容由证券之星根据公开信息整理,如有问题请联系我们。

相关资讯

浙商证券:给予海信家电买入评级,目标价位16.51元

浙商证券股份有限公司闵繁皓近期对海信家电进行研究并发布了研究报告《海信家电三季度业绩点评报告:盈利能力修复,Q3业绩超预期》,本报告对海信家电给出买入评级,认为其目标价位为16.51元,当前股价为12.85元,预期上涨幅度为28.48%。海

浙商证券:给予海信家电增持评级,目标价位13.9元

2022-04-12浙商证券股份有限公司马莉对海信家电进行研究并发布了研究报告《海信家电一季度业绩点评报告:央空快速成长,Q1业绩超预期》,本报告对海信家电给出增持评级,认为其目标价位为13.90元,当前股价为11.62元,预期上涨幅度为1

海信系齐发半年报:海信家电净利润超6亿,海信视像净利润近6亿

8月30日晚间,海信系两家上市公司齐发2022年半年报。在国内家电整体疲软的情况下,海信家电与海信视像业绩整体平稳,海信家电归属于上市公司股东的净利润6.20亿元,同比增长0.79%,海信视像归属于上市公司股东的净利润5.94亿元,同比增长

海信家电(000921.SZ):海信(广东)厨卫系统拟获海信视像以实物增资

格隆汇4月18日丨海信家电(000921.SZ)公布,公司控股子公司海信(广东)厨卫系统股份有限公司(“标的公司”)主营业务涵盖厨卫电器产品和注塑、钣金等配套产品的研发、制造与销售,现股权结构为:公司持有81.17%的股权,青岛员利信息咨询

海信家电:海信集团深化混改海信电子控股引入青岛新丰为战投

新京报贝壳财经讯 12月24日晚,海信家电发布公告称,根据青岛市国资委《关于印发〈海信集团深化混合所有制改革实施方案〉的通知》(青国资委[2020]77号)批复,海信集团深化混合所有制改革以海信电子控股为主体,通过在青岛产权交易所公开挂牌、

海信系三季度企稳:海信视像净利近6亿,海信家电净利10亿

10月28日晚间,海信集团旗下两家上市公司海信视像与海信家电齐发2020年三季报,主营彩电业务的海信视像保持盈利水平,前三季度净利润5.75亿元。主营白电业务的海信家电营收增长明显,净利润10.02亿元。第三季度业绩增长明显近日,中国电子信

海信国企混改继续深化旗下海信视像、海信家电两家上市公司或变身无实控人公司

中证网讯(记者 康书伟)5月28日晚间,海信视像、海信家电双双公告,海信集团公司旗下海信电子产业控股股份有限公司(简称“海信电子控股”)深化混合所有制改革方案获批。在高度市场化的家电行业,海信成为继格力电器之后又一家实现混改的家电类企业,有

海信电子产业控股混改获批拟引入战投海信视像、海信家电将无实控人

5月28日,海信视像、海信家电披露公告,海信集团旗下海信电子产业控股深化混合所有制改革方案获批。海信电子产业控股是海信视像的控股股东,持有公司30%股份。海信电子产业控股也是海信家电的间接控股股东。所以,混改完成后,海信视像和海信家电实控人

家电第二梯队代表海信家电:增速较快,成本承压,5年分红24亿

原标题:吾股排名从2000多名上升至894!家电第二梯队代表海信家电:增速较快,成本承压,5年分红24亿作者 | 游城编辑 | 小白说起海信家电,其可谓是家电行业的老牌公司了,最早可追溯为1984年创立的广东珠江冰箱厂。公司的总营业收入规模

家电股早盘普涨,截至发稿,海信家电(00921.HK)涨12.48%,报8.47港元

家电股早盘普涨,截至发稿,海信家电(00921.HK)涨12.48%,报8.47港元;VESYNC(02148.HK)涨9%,报3.39港元;创维集团(00751.HK)涨7.22%,报3.12港元;JS环球生活(01691.HK)涨4.8

海信家电获特斯拉订单?家电企业集体投身热管理,“一超多强”构建赛道格局

21世纪经济报道记者 赵云帆 上海报道近年的投资圈流行着这样一句话——“几乎所有制造业的终点都是新能源”。而对传统白电企业来说,向新能源汽车热管理领域的延伸,或是最顺理成章的产业转型路径之一。7月11日,据媒体报道,海信家电(000921.

海信家电一季度净利同比下滑九成,受损严重的家电市场何时“触底反弹”?

记者 | 徐诗琪编辑 | 4月29日,海信家电(000921)发布2020年一季报。公司2020年1-3月实现营业收入75.86亿元,同比下降12.68%;归属于上市公司股东的净利润4355.04万元,同比下降89.67%,下降幅度较大;扣

港股异动|海信家电(00921)升5%机构指海信紧抓世界杯出海营销利好彩电销售

智通财经APP获悉,海信家电(00921)早盘相对活跃,升约5%。机构点评表示,海信集团紧抓卡塔尔世界杯突出的关注度,同时,观影需求也有望带动彩电的需求提升,利好旗下海信家电。截至发稿,海信家电涨5.33%,报7.71港元,成交额0.10亿

海信视像认购海信家电—广东厨卫增发股份投资额为设备评估值6353.55万

挖贝网6月9日,海信视像(600060)近日发布公告,为满足公司业务发展需要,提升注塑、钣金加工效率,公司以自有的注塑、钣金相关设备(以下简称“设备”)对标的公司进行投资,认购标的公司增发的股份,认购股份占标的公司增发后总股份数的26%;交

海信家电2021年营收逆势增长破676亿元京东持续助推海信新品引爆

3月30日,海信家电发布2021年报,面对原材料价格及海运费暴涨、核心物料供应紧缺等严峻考验,公司逆势而上,实现发展突破,营收达676亿元,同比增长40%,再创历史新高。其中,暖通空调营收304.03亿元,同比增长30.00%;冰洗营收23

友情链接

网址导航 SEO域名抢注宝宝起名网妈妈知道币圈丰胸食谱大全刘若英歌迷网免费算姻缘网南宁午托网卡塔尔世界杯金牛座星座网于文文歌迷网今日泰安婴儿车品牌杭州交友相亲网莫干山旅游攻略下午茶文化网园林景观网益生菌酸奶网龙鱼之巅中文网
海信家电股票-海信家电股票股吧最新消息、海信家电世界杯、海信家电赞助世界杯、卡塔尔海信赞助商、2022世界杯海信赞助费、海信电视欧洲杯广告、海信电视世界第二、海信电视全球前三、海信家电股吧、海信家电股吧东方财富网、海信家电最新消息、海信家电股票股票代码。
海信家电股票 chunqiudai.cn ©2022-2028版权所有